如何评价一个交易策略的优劣,是好是坏?能不能用? 我之前写过很多量化交易程序,对这有深刻的认识,评估策略主要看两个因素,

  1. 胜率
  2. 盈亏比。

我们可以把交易策略分成3大类。

  • 第一类:低胜率,高盈亏比,常见的趋势策略就是这种类型,胜率低到30%,盈亏比2.5以上,大部分交易都是亏损,只靠少数几次赚大钱来覆盖亏损,盈利曲线坑坑洼洼,用起来非常痛苦纠结,一路割肉一路哭。但是这种策略的稳定性很强,因为胜率本来就低,再低点也无所谓,而少数几次赚大钱的交易,因为赚得多,对入场点,出场点也不特别计较,只要扛到行情来了,最后还是能赚钱.

  • 第二类:高胜率,低盈亏比,胜率高到80%以上,但是会有几次大亏损,这种策略一般是带了止盈来提高胜率,靠很多次赚小钱来覆盖几次大亏,盈利曲线一路笔直向上,看起来很爽,其实非常坑,因为胜率很容易下降,这样就亏了,策略非常不稳定,而且会出现几次大亏,你可能一次都扛不住,一发入魂直接爆仓,马丁格尔就是这种类型.

  • 第三类:高胜率,盈亏比接近1,做市类高频交易就是这种类型,这种策略的盈利曲线也是笔直,而且还没有大亏爆仓风险,很棒吧,它本质是利益输送,相当于交易所分了点手续费给你,这种策略散户就不要想了,算法都是其次,首先要拼爹的,更快的通道,更低的费率,这都是门槛,是少数人才能享用的资源。举个例子,15年被抓的伊士顿公司,做高频交易赚了几个亿,他贿赂期货公司技术总监,把程序放到期货公司服务器直连交易所,跳过了前置机检查环节,其他人下单要3步才到撮合阶段,它直接一步进撮合队列,比别人快当然更容易抢到单子